Investment Analyst Case – 8 Page Investment Memo (Vc Style)

O trabalho consiste na elaboração de um Investment Memo para avaliar se a Empresa 1 deveria investir na Empresa 2 por uma avaliação post-money de USD 40 milhões. O documento deve ser escrito como se fosse destinado a um Comitê de Investimentos, com linguagem profissional, objetiva e estruturada, demonstrando raciocínio analítico e visão de investidor.

O material final deve ter até 8 páginas, ser produzido em Word e entregue em PDF. O objetivo não é resumir o pitch deck fornecido, mas sim realizar uma avaliação crítica da oportunidade, utilizando as informações disponíveis e suposições razoáveis, como ocorre em análises reais de venture capital.

O Investment Memo deve conter, obrigatoriamente, as seguintes seções:
    1.    Investment Recommendation / Executive Summary
Resumo executivo com a recomendação clara de investir ou não investir, destacando os principais fatores de retorno (upside) e os principais riscos do investimento.
    2.    Problem & Solution
Descrição do problema relevante que a Empresa 2 busca resolver, o público-alvo e como a solução proposta se diferencia das alternativas existentes no mercado.
    3.    Market Size (apenas EUA)
Análise do mercado nos Estados Unidos, incluindo estimativas de tam, sam e som. Os números devem ser justificados com premissas claras, dados públicos e lógica de mercado.
    4.    Business Model, Unit Economics & Capital Efficiency
Avaliação de como a empresa gera receita, ticket médio, margens, escalabilidade do modelo, possíveis unit economics, eficiência de capital e necessidade futura de funding.
    5.    Expected Valuation in 5 Years
Estimativa de valuation da Empresa 2 em cinco anos, com base em premissas de crescimento, benchmarks de mercado ou múltiplos comparáveis, explicando claramente o racional utilizado.
    6.    Competitive Analysis
Análise dos concorrentes diretos e indiretos, diferenciais competitivos, riscos de entrada de novos players e possíveis barreiras competitivas.

Devem ser utilizados como base os documentos fornecidos (pitch deck), ignorando datas específicas e assumindo que a rodada de captação está ocorrendo no momento atual. É Permitido utilizar fontes externas públicas para complementar a análise, mas não é permitido entrar em contato com representantes das empresas envolvidas.

O foco da avaliação está na estrutura do pensamento, qualidade das premissas, clareza da escrita, capacidade de identificar riscos e oportunidades, e coerência da tese de investimento, e não na precisão absoluta dos números.